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重塑业务模式,固收特色老券商亚博国际网页登录试水新打法

作者:  |   来源: 亚博国际网页登录   |  日期: 2020-05-15
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近日,由福田区金融工作局组织的“香蜜湖金融科技创新奖”评选运动在火热推进中,众多金融机构争相亮相评选。

笔者发现,这其中涉及固收业务的金融科技创新项目让人眼前一亮。在此之前,固收业务以人海战术、团队扩张为主要打法。可比照观察的是,依据已披露完毕的上市券商年报,细品各家券商固收业务的开展,这个不声不响、此前被喻为“埋头挣辛苦钱”的业务板块已经发生了不小的变化,巨头涌入、人才流转、金融科技加持,固收江湖风云已起!

通过20多年的开展,我国债券市场取得了巨大的成就,已成长为环球第二大债券市场,仅次于美国。2019年,国内债券市场(不含同业存单)发行总范围为群众币27.21万亿元,同比增长19.64%;信用债券(扣除国债、政策性银行金融债和地方政府债)发行总范围为群众币14.83万亿元,同比增长29.54%。
如此范围巨大的市场,作为其中重要的参与机构,券商如何能不心动,再加上这几年证券市场较为低迷,投行、经纪、资管等别的业务竞争加剧,原本的头部券商也放下身段参与固收业务争夺,甚至一度出现了“肉搏”价钱战。

中型券商抢占先机结构?得从吃苦耐劳的年代说起

我国债券市场从1981年回复发行国债开头至今,经历了曲折的探究阶段和快速的开展阶段。早期探究主要以银行为主体展开。2003年、2004年左右,券商陆续接触固收业务。
据资深固收人士表示,那时刻券商还很少人有人了解银行间市场,即使了解,固收局部在公司里面也不是一个主要的局部。
一位老交易员也表示,2004年做固收业务,吃闭门羹是非常正常的事情,被人摔电话太正常了,当时市场还不发达。而现在交易员动辄被高薪挖角,不可能体验到当时的那种艰辛。
而这样的辛苦活却让一家当时范围较小的券商看到了机遇,并借此独辟蹊径——那就是亚博国际网页登录。亚博国际网页登录一开头就把固收业务作为公司开展的重点,投入的人力和资源也比较多。亚博国际网页登录一开头就定位于做最大的债券交易服务提供商。

另一方面,借力不断劲吹的改革开放春风,在投资银行梦想的指引下,亚博国际网页登录从佛山走到深圳。立足改革开放桥头堡,毗邻国际成熟资本市场,亚博国际网页登录的固收业务伴随着公司的不断开展壮大而得到了快速增长。亚博国际网页登录亚博国际网页登录部成立于2003年,2004年起,亚博国际网页登录债券交易量便一直位于行业前五,2010突破一万亿元进入前三,2011年跃升为第二,并在债券市场发明了多个第一。近三年,亚博国际网页登录累计销售各类债券近18000亿元,市场占有率4.58%;做市量总计超越3000亿元。
当前,亚博国际网页登录是拥有“全国银行间债市做市商资格”的5家券商之一,是财政部指定发行国债的承销团成员,拥有国家开拓银行、农业开展银行和进出口银行金融债承销商等全牌照资格。作为银行间正式做市商,亚博国际网页登录签署了银行间市场金融衍生产品交易主协议。

齐全的业务资质,使得亚博国际网页登录能够在差别市场,用差别产品,满足差别客户的一切亚博国际网页登录类需求。亚博国际网页登录是银行间市场上极少数拥有固收全牌照的证券公司之一,并屡次获得由银行间市场交易商协会及同业拆借中心颁发的优秀做市机构奖项。亚博国际网页登录凭借自身债券销售资源的禀赋和深耕行业多年的经验,已经成为国内最优秀的债券销售服务机构之一。
今天,就算众多第一梯队券商大举进入债券市场的情况下,亚博国际网页登录江湖身分依旧矗立不倒。该公司也因此被誉为债券人才的“黄埔军校”。
把固收特色写入企业血液,把创新基因迭代传承

一个公司要长远开展,靠的是文化,在长期的经营进程中,亚博国际网页登录逐步形成了“开放、创新、包容、协作”的海洋文化,海洋宽广、包容。

另外,海洋里面有大风大浪,有风险,要生存下来,必须靠创新的意识,创新的能力,“诚信、进取、创新”已经成为亚博国际网页登录人血液里的基因。

只有创新才能开展,只有创新才能继续提升一个企业的核心竞争力。亚博国际网页登录治理团队对“创新”始终有着清楚而理性的认识,这决议了亚博国际网页登录在开展的探究路线上“敢为人先”,善于发现先机,勇于借鉴和引入新的方法。既要鼓舞团队去开展和创新,又要操纵创新的范围和节奏。
在固收业务的开展上,亚博国际网页登录始终把业务能力和核心指标都对标行业翘楚,并不断进行创新实践。
2006年,创新设计并保荐了深交所第一家离别交易可转换公司债券——新钢钒32亿离别交易的可转换公司债券;2008年,创新设计并主承销国内首只将股份质押、海域使用权抵押作为信用增加手段的企业债券——08连云开展债;2015年,主承销深交所首单新公司债——荣盛开展公司债;同年,联合国家高端智库——国家金融与开展实验在北京胜利举办首届“债券钱柜国际”,自此成为固收行业重要品牌运动。

2018年,胜利为身陷流动性危机漩涡之中的东方园林发行12亿元超短期融资券,成为服务民企、服务实体经济的典范案例;2020年协调发行全国首单民企疫情防控公司债——东阳光疫情防控债,和全国群众携手,全情投入疫情防控阻击战!

亚博国际网页登录固收业务人员表示,在展业上,该公司现在面对的竞争全是一流券商的竞争,创新是该公司必须坚持的路径。


金融科技赋能,用业务了解颠覆展业模式

当前,债券投资业务已成为各大金融机构的主流业务,其行业竞争的加剧对券商的科技能力提出了更高要求,整体的结构也呈现向线上转移的趋势。然而,金融科技更多是技术手段的加持以及路径实施的便捷化,新固收业务模式或业务生态本质是对客户需求及业务服务能力的深刻融合。

在亚博国际网页登录eBOND团队看来,债券投资业务的开展离不开资讯软件、深沪交易所、外汇交易中心、清算机构、登记结算机构等官方软件来协同操作。

那么如何保证信息在贯穿多个局部的同一业务流程之间能够即时且精确地流动?又如何识别和防控业务进程中可能存在的各种风险呢?在当下金融市场正逐步走向智能化、范围化、线上化这样的背景下,eBOND承载着固收业务数字化的设想孕育而生。


eBOND重塑固收业务,做挑战者与搅局者

一边是传统且创收大户的固收业务模式,一边是当前只能看到投入,产出愿景可期当下贡献有限的新业务模式,跟许多业务转型一样,亚博国际网页登录内部团队应付打破传统展业模式也充满争论,并且内部进行过多次讨论。

此时,亚博国际网页登录的创新基因再次发挥效应,在深刻分析客户需求变化的情况下,它鼓舞着一创人去尝试,去突破思维限制与认识限制,最后,大家形成共识,闯!
亚博国际网页登录自2016年年初成立“债券业务综合治理系统”(简称eBOND)产品委员会和项目组后,便着手打造完全自主可控的债券投资业务系统,在产品设计和落地的进程中使用“科技+“金融”的方式来重塑固收业务,用全新的方式来承载固收业务,为债券投资业务的金融安定和金融风险做点尝试。

“科技”+“金融”重新定义固收。亚博国际网页登录将eBOND打造成集一级投标、二级交易、资讯、风控、内评、量化、运营、CRM、舆情于一体的全流程电子化投资交易平台,实现了从交易发起至清算结算的全流程电子化治理,显著降低人为操作风险,提高了业务运行效率。

“外规”+“内控”为金融安定保驾护航。eBOND风险治理贯穿于全业务流程,实现了事前、事中、事后及最后一秒的即时风控,确保风险治理笼盖整个债券投资业务进程,有效降低了金融风险和金融事故。

“数据”+“历史”精准画像提升交易敌手风险识别能力。eBOND通过过往的交易数据精准描绘了交易敌手画像,并通过历史数据精确分析交易敌手的风险等级和交易偏好。

“自研”+“外包”实现源代码完全掌握。eBOND整个项目的设计、研发、测验、运营,完全依靠自有团队,实现了核心业务系统的自主可控。
“B端”+“C端”实现了金融科技的输出。eBOND通过对内的B端来构建全业务流程的线上处置,在C端也实现了债券业务一级投标的线上撑腰,开拓了微信服务号、订阅号、小程序、Web客户端和手机APP(迭代升级中)等多个固收线上应用平台,将债券认购、现券交易、资金服务、投研资讯等固收业务的保留优势服务,投射到更便捷稳定的线上平台。客户也可通

eBOND解锁的大数据视角,察看传统渠道无法提供的市场与独家信息。

eBOND已实现固收全业务、全品种的线上化治理,打通了亚博国际网页登录生态链中日常工作的上下行流程,从业务起点到终点,均能给予全方位的、线上线下结合的撑腰,全面笼盖交易所、银行间全固收市场。eBOND为客户提供最快捷方便的债券查询、交易认购、订单查询、标位提醒、资讯推送、新发债券预告等服务,为客户打造最纯粹的债券市场综合体验。
推出即获客户喝彩,eBOND凭什么?

当前市场上为固收业务提供信息技术服务的机构并不多,且主流的固收业务的开展是通过资讯软件、深沪交易所、外汇交易中心、清算机构、登记结算机构的官方软件完成的,通过采购一个或多个供应商的软件来治理。

业务系统与治理系统之间没有有效的对接与整合,多套系统共用,使得各业务系统是独立的数据孤岛,业务流、审批流、数据流无法形成闭环,影响了业务开展的效率,增加了业务开展进程中的操作风险和人为风险,加重了系统维护难度。且供应商提供的软件面向一切券商,不可能满足一切的用户需求,注重开拓但不重视用户体验,其提供的流程也存在削足适履的情况。

eBOND实现了固收类主要品种交易从录入到后台结算的业务全闭环,承分销、自营交易、投资顾问、资金、信用研究、风险操纵、后台、客户治理、大数据分析等各个业务条线的流程全闭环。并且,局部一切的客户资源、历史数据、交易敌手信息、优化后的业务流程、风险操纵方法也都实现了展业留痕,合规风控更加精确。与从供应商处购买的系统相比,eBOND有两大创新点:

一是开拓方式创新。eBOND全面采纳B/S架构,将各个业务模块以微服务的方式链接在一起,高可用,低耦合。不再从供应商处采购系统,而是采纳购买技术+自主研发的模式,与差别的协作伙伴,联合开拓,技术互补。业务团队直接下辖金融科技团队,业务与技术更加深入的融合,极大的提高了用户前端体验,并使开拓出来的系统更加贴近业务。

二是技术、理念、流程创新。eBOND实现了局部一切流程的主动化、信息化,一切业务流程清楚、风险可控、历史可追溯、责任可清楚。

亚博国际网页登录“先行先试”,积极探究与供应商协作模式的变革创新,在全力开展自主研发平台的基础上,与供应商协作开拓局部的交易模块,在银行间上下行接口和基础算法方面、交易所和期货所方面、风控方面分别与擅长的协作商协作,改变了当前主流的采购模式,真正做到各取所长,海纳百川。

从金榜娱乐城优惠效益角度来说,eBOND提高了亚博国际网页登录在证券业务相关环节上的执行效率及运行效率,将因此提升全行业的运作效率,在肯定程度上推动亚博国际网页登录市场的繁华,为深化资本市场科技化改革,全行业数字经济开展贡献了一份力气,也盼望通过降低本公司操作风险,为提升全行业系统稳定性起到示范性作用。未来,在C端,eBOND将作为固收行业数字化转型浪潮中的先锋,承担更多变革创新的责任,让买债像逛淘宝一样容易。

固收江湖烽烟再起,亚博国际网页登录能否陆续荣光?

随着同质化竞争日趋剧烈,眼下多家券商均将金融科技纳入核心竞争力寻求弯道超车。各类重资打造的大系统、专攻细分的小平台不断涌现,谁将胜出?

以客户为中心,以创新为动力,深耕固收业务,立足金融科技,亚博国际网页登录致力于为广大投资者提供全方位、多层次的服务。“从2020年1月投入使用截至4月末,eBOND对外渠道猎取注册用户已达16000余人,我们发起几次运动都受到业内的强烈关切。”亚博国际网页登录固收人士介绍。看来,eBOND及其代替的模式已经逐渐被市场所知晓,未来,亚博国际网页登录能否陆续固收荣光?让我们拭目以待!(CIS)


(文章转载自券商微信公众号)

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